Стоит ли использовать кредитное плечо?

Использование кредитного плеча в торговле на сегодняшний день является неотъемлемой частью торговли на финансовых рынках, особенно на форекс. Оно максимизирует потенциальную прибыль, давая возможность трейдеру заключать сделки с очень большими объемами.

Но у кредитного плеча есть свои минусы, так как средства для заключения такого рода крупных сделок трейдер берет у брокера под залог своих собственных средств. Если плавающий убыток по счету превысит максимально допустимое значение (не превышающее размер депозита трейдера), брокер имеет право закрыть все позиции в с убытком. Таким образом брокер давая взаймы такую казалось бы крупную сумму сам ничем не рискует, риск целиком и полностью ложится на трейдера и на его торговый счет.

О таких казалось бы простых вещах многие редко задумываются, особенно те, кто только начинает приобретать опыт в биржевой торговле и торговле на форекс. Заключая сделку в своем торговом терминале при выборе объема в 10 лотов новичок задумывается только о потенциальной прибыли, забывая о том, какую огромную часть от своего депозита он отдает под залог и о том, что цене для того чтобы убить депозит достаточно пройти всего несколько пунктов в противоположную от открытой позиции сторону.

Итак, нужно ли использовать кредитное плечо? Если у Вас маленький депозит, однозначно стоит, т.к. только с помощью него будет возможность получить хоть какую-то ощутимую прибыль. В противном случае, если возможности плеча совсем не использовать, т.е. использовать только лишь свой небольшой депозит, например в размере 100$ (или 10 000 центов на микро счете), вы совсем ничего не заработаете. Это аналогично тому, что просто прийти в банк и обменять там EUR на USD - прибыли Вы ни какой не ощутите. Другое дело, когда у трейдера крупный торговый депозит, например от 100 000$ он уже может торговать без кредитного плеча. В этом случае, если трейдер по-настоящему знает свое дело, сможет зарабатывать довольно-таки приличные деньги без особого риска для своего депозита, даже если и будет использовать плечо в незначительной степени.

Я говорю о довольно таки простых вещах, многие профи скажут что и так это знают. Но исходя из своего опыта я считаю этот вопрос очень важным. Многие не понимают, что на рынках невозможно стабильно зарабатывать сотни процентов годовых, но все равно пытаются это делать торгуя вручную интрадей своим мелким депозитом огромными объемами, к тому же не понимая законов движения рынка. И раз за разом убивают свой депозит. Потом обижаются на рынок, бросают торговлю и говорят, что биржевая торговля - это лохотрон. Если бы хоть какому-то из тредеров на планете удавалось бы стабильно зарабатывать сотни процентов в год, то вся мировая экономика разрушилась бы. Такого мы не видим. Значит если и заработают много, то потом сливают все подчистую.

Можно об этом много еще говорить. Более или менее адекватные трейдеры считают, что вполне приемлемая доходность - это где-то в районе 200% годовых. На мой взгляд это тоже слишком много, считаю что стабильно и с приемлемым риском зарабатывать можно не более 30-100% в год. Весь свой рассказ я веду к тому, что соваться на финансовые рынки с очень мелким депозитом да и еще при этом надеяться разбогатеть очень глупо. Все будет похоже на казино, в итоге все потеряете. И тем более если у Вас нет достаточных навыков в биржевой торговле. А с мелким депозитом, например в размере 100$ без использования плеча, пускай даже если Ваша торговая система способна выжать 200% в год, вы заработаете за целый год от силу 200$ (~6000 руб.). Такая сумма разве стоит Ваших усилий?

Управление капиалом по методу Martingale

Чаще всего мартингейл используют при игре в рулетку, но и при торговле на рынке его тоже пробуют использовать. Характерной чертой данного метода управления капиталом является увеличение ставки при проигрыше.

Для тех, кто не знает, например, при игре в рулетку, постоянно ставим на один из двух цветов, например, на черное, при проигрыше удваиваем ставку, в итоге мы как бы постоянно остаемся в выигрыше, так как мы вроде бы как знаем, что длинная серия убытков маловероятна и одна прибыльная сделка вытянет нас в плюс. При этом сторонники мартингейла аргументируют правильность такой системы управления капиталом используя теорию вероятностей. Например при бросании монетки при каждом отдельном броске вероятность выпадения орла или решки будет 0,5 (или 50%). И при бесконечно большом количестве бросков монетки выпадение орлов и решек будет приблизительно одинаковым.

Но они не понимают того факта, что теория вероятностей не гарантирует трейдеру невозможность длинной серии проигрышей, она лишь утверждает ВЕРОЯТНОСТЬ наступления того или иного события. К примеру, выпадение 20 решек подряд совсем не противоречит теории вероятностей, ведь хоть и выпало 20 раз подряд одно и то же, вероятность как была равна 0,5, так и оставалась. И на протяжении дальнейших бросков количество выпавших орлов с решками сравняется, только не ясно когда это произойдет. А за это время трейдер или игрок в рулетку сольет весь свой депозит, попав в длинную серию проигрышей.

Об управляемости рынка FOREX

Большинство форекс-трейдеров согласны с мнением, что рынок FOREX управляем. Но они не понимают, что такая же ситуация не только на валютном, но и на фондовых, товарных и сырьевых рынках. И то, что рынками “рулят” – это совершенно нормальное явление.

Сейчас объясню. Допустим какой-то крупный банк, например Российский ЦБ ставит своей целью укрепление рубля, а рубль все пытаются почему-то зашортить и его курс падает, ЦБ начинает скупать рубль большими обемами, чтобы его курс не падал. И курс в самом деле не падает, может даже расти. Как мы помним в начале 2008 года большинство аналитиков пророчили ослабление рубля вплоть до 50 руб. за доллар. Это произошло? Правильно. Нет.

Аналогично такое часто происходит и с другими банками. Нужны примеры? Например в начале осени 2010 года по экономике США в СМИ вышел большой негатив. Говорили даже что ФРС снова “включит печатный станок” и пр. Короче все пророчили крах экономики США. Это было в конце недели, где-то в пятницу. А в понедельник все кто поверил СМИ и множеству аналитиков сидели в лонгах по евробаксу и наблюдали его падение, то бишь рост курса доллара. Почему же доллар не упал в цене, а вырос? Да потому что ФРС США на тот момент этого было не нужно и у них были средства, чтобы не допустить разворота таких событий. Ведь если бы курс доллара и вправду начал падать, потребовалось бы гораздо больше усилий для предотвращения его падения. В этом случае пришлось бы “воевать” с целой армией трейдеров шортящих доллар. Гораздо проще предотвратить такое, чем потом с этим бороться. Как? Например показать толпе что курс доллара растет, а толпа сама доделает все остальное переворачиваясь и закрывая свои позиции по стоп-лоссу.

Что эффективнее использовать для ограничения убытков: стоп лосс или замок?

Для тех, кто не знает, замок – это открытие позиции в противоположную сторону с целью предотвращения убытков без их «фиксации». Например мы открываем ордер Buy и для сокращения возможных убытков вместо Stop Loss ставим ордер в противоположную сторону – Sell Stop. После срабатывания Sell Stop у нас уже имеются два ордера Buy и Sell, у быток по одному из ордеров перекрывается прибылью по другому ордеру. И все. Теперь мы в шоколаде. И убыток вроде даже не пришлось фиксировать и позиции закрывать. Потом просто возле сильного уровня поддержки (сопротивления) закроем одну из позиций в плюсе и подождем небольшого отката цены по другой позиции. Тем самым закроем замок или его «разрулим» как говорят. Все вроде как хорошо. Только есть одно принципиально важно обстоятельство. При срабатывании замка убыток УЖЕ зафиксирован. И оказывается нет никакой разницы между между замком и стоп-лоссом.

У замка есть даже один большой недостаток перед стоп-лоссом. Он создает некую иллюзию безопасности и защищенности от убытка. В итоге те же яйца, только в профиль. Трейдер успокаивается и думает что все под контролем и убыток не растет. И в итоге начинает лосить в обе стороны по обеим позициям при попытках раскрыть замок получая еще больший убыток, нежели он бы получил просто ставя стоп-лосс или используя другие способы ограничения убытков. Не подумайте, что я ярый сторонник стоп-лоссов. Они тоже по-своему опасны. Но эта тема для отдельного разговора. Кроме того есть и другие способы ограничения убытков: хеджирование по другим инструментам, хеджирование с помощью опционов, диверсификация, закрытие убыточной позиции при некотором проценте убытка от депозита и пр.

И еще. Я прямо не знаю как сильно надо быть уверенным, что цена отскочит после раскрытия замка. НИЧТО не способно дать ТАКОЙ уверенности. Рынок может измениться в любой момент. И нет гарантий что он позволит вам удачно "разрулить" замок.

Управление капиталом по методу Райана Джонса

В результате долгих поисков наиболее оптимальной системы управления капиталом я остановил свой выбор на системе Райана Джонса (Ryan Jones).

Ее смысл часто некоторым бывает довольно сложно понять, поэтому опишу подробно своими словами систему мани менеджмента Райана Джонса. К сожалению я не нашел более подробного ее описания в интернете.

Система фиксированной пропорции основана на «ступенчатом» увеличении размера лота после прибыльных сделок и уменьшении размера лота после убыточных сделок.
О том КАК увеличивать и уменьшать лот объясню на примерах.

Имеем стартовый депозит 300$
Выбираем величину стартового лота на сделку, допустим примем ее равной 1 минилоту
Выбираем так называемую «Дельту», допустим примем ее равной тем же 300$

Увеличение размера лота после прибыльных сделок:
1) Как только при торговле 1-им минилотом стартовый депозит увеличился на размер дельты и стал равен 300+300=600$,
дальнейшие сделки начинаем открывать 2-мя минилотами
2) Как только каждый из этих 2-х минилотов заработает по дельте, т.е. как баланс на счете станет равным 600+(2×300)=1200$,
дальнейшие сделки начинаем открывать 3-мя минилотами
3) Как только каждый из этих 3-х минилотов заработает по дельте, т.е. как баланс на счете станет равным 1200+(3×300)=2100$,
дальнейшие сделки начинаем открывать 4-мя минилотами
3) Как только каждый из этих 4-х минилотов заработает по дельте, т.е. как баланс на счете станет равным 2100+(4×300)=3300$,
дальнейшие сделки начинаем открывать 5-тью минилотами
4) и т.д.
Уменьшение размера лота после убыточных сделок:
1) Как только при торговле 5-тью минилотами 2100$>=Баланс<3300$,
дальнейшие сделки начинаем открывать 4-мя минилотами
2) Как только при торговле 4-мя минилотами 1200$>=Баланс<2100$,
дальнейшие сделки начинаем открывать 3-мя минилотами
3) Как только при торговле 3-мя минилотами 300$>=Баланс<1200$,
дальнейшие сделки начинаем открывать 2-мя минилотами
4) Как только при торговле 2-мя минилотами 300$>=Баланс<600$,
дальнейшие сделки начинаем открывать 1-им минилотом

На этом все.  

Об этом блоге

Всем привет! Добро пожаловать на мой блог. Здесь я буду делиться своими мыслями касаемо биржевого и внебиржевого интернет трейдинга. Торговля не является моей основной работой, она для меня только хобби. Торгую с начала 2008 года. Хорошо знаком не только с FOREX, но и биржевыми рынками, в том числе и с ММВБ. С 2010 года занимаюсь разработкой механических торговых систем для торговой платформы Metatrader.

Надеюсь что этот блог поможет мне лучше систематизировать свои мысли по торговле. Возможно, буду редактировать свои старые статьи, если вдруг в них найдутся какие-то ошибки и упущения. В конечном итоге только вам решать, полезна для вас эта информация или нет, так как возможно я не открою для вас что-то нового. Если у вас имеется своя торговая система, эффективность которой Вы хотели бы быстро проверить на истории, а затем торговать с помощью робота, я могу запрограммировать ее для Вас за умеренную плату. Пишите на мой e-mail: langolier123[at]gmail[dot]com. Высокое качество и конфиденциальность гарантирую.

Надеюсь, что этот блог окажется кому-то полезным. Подписывайтесь на ленту новостей блога, чтобы постоянно сюда не заходить.